Пока рынок продолжает падать под негативный фон от ставки ЦБ и данных по инфляции, мы с вами продолжаем разбираться, какие ещё компании могут выйти на IPO в ближайшее время.

💻 Компания T1

Т1 – один из лидеров в области системной интеграции и разработки IT-решений. Компания в августе начала процесс перерегистрации с ООО на АО, что обычно является первым шагом перед IPO. Весьма интересно для инвесторов с учетом текущего тренда в этом направлении.

🌐 Лаборатория Касперского

Еще одна всем известная компания, которая может выйти на публику. Напомню, что это крупнейшая в России компания, специализирующаяся на разработке систем защиты от компьютерных вирусов, спама, хакерских атак и прочих киберугроз. Выпущенный недавний годовой отчет может намекать как раз на это.

🤖 IBS

Крупный системный интегратор также собирается на рынок. Она имеет богатый опыт работы на рынке, наверняка привлечет внимание инвесторов.

📲 Ideco

Ideco — российский разработчик продуктов для фильтрации трафика, защиты сетей и развития сетевых инфраструктур любого уровня сложности. Также может получить свою долю внимания.

Индекс по-прежнему находится в красной зоне: – 16,39% против –10,54% у индекса Мосбиржи полной доходности. В лидерах падений:

🔽Диасофт, которому, видимо, никак не хотят простить слабый отчёт −28,72%
🔽Ростелеком без особых новостей –27,78%
🔽ВК, которому даже не помогли новости о возможном IPO подразделения VK Tech – 25,56%

В плюсе по-прежнему только Аренадата. Хэдхантер ушёл в небольшой минус, «отрабатывая» рекордные дивиденды.

ЦБ РФ обсудит с правительством вопрос предоставления отдельным группам инвесторов возможности инвестировать в криптоактивы, сообщил первый зампред ЦБ

…………….

Как видите, новостей на криптотематику в РФ все больше и больше — позитивный сдвиг 🤝

По словам представителя ЦБ, речь сейчас идет только о «наиболее продвинутых» инвесторах:

При этом мы знаем готовность правительства обсуждать вопрос о предоставлении отдельным группам инвесторов, так называемым «супер-квалам», возможности инвестировать в криптоактивы. Дискуссия только предстоит"

Да, пока широкому кругу доступ не дадут, но это уже что-то. Посмотрим во что это выльется и появится ли первая российский криптобиржа и как (и на каких условиях) брокеры интегрируют эти инструменты к себе.

Неужели слухи о «перерождении» СПБ Биржи в виде криптовалютной площадки подтвердятся ? 🤔

Крупные компании в области кибербезопасности обеспокоены рисками, связанными с законопроектом о введении уголовной ответственности за оборот персональных данных

Во втором чтении проекта не предусмотрены исключения для специалистов, работающих с утечками легально.

Поправки предполагают до пяти лет лишения свободы и штрафы до 700 тыс. руб. за создание ресурсов для незаконного хранения и передачи данных. Представители отрасли направили в Госдуму обращение, предложив уточнить проект, чтобы защитить профессиональную деятельность по расследованию утечек.

Специалисты считают, что законопроект может лишить рынок эффективных инструментов противодействия хакерам, а часть услуг кибербезопасности, включая анализ утекших данных, станет незаконной. Они предлагают закрепить в законе условия и критерии, позволяющие ИБ-компаниям продолжать легальную работу.

Эксперты предупреждают, что без изменений в проекте значительная часть рынка может уйти в тень или прекратить деятельность, что увеличит риски для бизнеса и госструктур.

Движение рынка, так хорошо начавшееся на прошлой неделе в связи с победой Трампа на выборах в США, на этой неделе было нивелировано двумя факторами.

‼️Первое – ряд западных стран разрешил Украине бить по России дальнобойными ракетами, чем та незамедлительно воспользовалась. Несмотря на более чем достойный ответ России в виде запуска «Орешника», рынок очень негативно отреагировал на новость.

‼️Второе – расширение санкций в отношении банковских и финансовых организаций, в т.ч. против Газпромбанка. Хоть сама по себе эта новость не оказала в моменте сильного влияния, но по совокупности факторов тоже надавила на рынок.

Также рынок, по моей мысли, начал отыгрывать возможное повышение ставки в декабре: данные по инфляции выходят по-прежнему неутешительные, а доходности облигаций отказываются падать. Кроме того, ряд банков повышает ставки по депозитам. Так что, похоже, что ключевая ставка в 22-23% в декабре просто неизбежна.

Рынок страхования пока не может предложить крупным клиентам приемлемые условия защиты от киберрисков.

👆 Эту проблему обозначил глава «Национальной страховой информационной системы» Николай Галуши. Они попросту не смогли найти подходящий по условиям договор страхования, т.к максимальная сумма покрытия всего 500 млн рублей (что супер-мало для таких вещей).

И это полбеды. У нас хоть и идет активный процесс «импортзамещения», но все еще очень медленно, и часть ПО — зарубежные, но уже не лицензионные, а это сразу исключение из страхового случая.

Т.е запрос есть, количество инцидентов в сфере кибербезопасности растет (за 10 месяцев этого года уже на 35% случаев больше, чем за весь 2023 год), а нормального решения без «палок в колеса» все еще не существует.

При этом «киберстраховщики» разводят руками и ссылаются на то, что рынок киберстрахования РФ еще очень молодой, что затрудняет расчет тарифов — отсюда и ограничения по суммам и куча исключений.

🏛Мосбиржа предоставила интересные данные за октябрь, которые красноречиво говорят о ситуации в экономике и на фондовой бирже.

🔼Так, число физических лиц с брокерскими счетами на Московской бирже достигло 34,2 млн, увеличившись на 489 тысяч за месяц – поставлен очередной рекорд. Всего было открыто 62,1 млн счетов. Но при этом активно торговали на бирже только 3,9 млн человек – меньше 11,5% от общего числа инвесторов. И по статистике, около половины вновь открытых счетов – пустые. И большинство из них открываются уже действующими инвесторами.

✔️Суммарный объём вложений частных инвесторов также преодолел очередной рекорд – 158,2 млрд рублей.

Продолжается тенденция падения интереса к акциям: вложения в них снизились на 32 млрд рублей, при этом вложения в паи фондов возросли до 104,6 млрд рублей.

🍰Доля физлиц в объеме торгов акциями в октябре составила 72,6% – эта доля непрерывно увеличивается с лета (например, в июле доля «физиков» составляла 64%). Институциональные инвесторы, банкиры, крупные фонды пока держатся в стороне.

🏛 НРД разработал сервис под названием «Мост» − он позволит инвестору переводить деньги от одного брокера к другому буквально за 15 минут.

«По словам управляющего директора по инфраструктурным проектам Национального расчетного депозитария (НРД) Сергея Берневеги, полностью готов и может заработать с 1 января 2025 года.»

До сих пор перевод активов между брокерами был очень трудоёмким и длительным процессом, требующим непосредственного участия инвестора, брокера и НРД.

❌Акции сейчас переводятся практически в ручном режиме, что в эпоху цифровизации, мягко говоря, странно. Особенно, если учесть, что технически все акции находятся по факту не у брокера, а на счетах в НРД.

Сначала новый сервис будет работатьдля бумаг, которые учитываются в НРД, находящемся под санкциями с 2022 года, а затем – уже для всех бумаг.

📌Для инвестора это будет выглядеть, как нажатие нескольких кнопок, а все сложные процессы, связанные с идентификацией инвестора, формированием поручений для междепозитарного перевода, пройдут автоматически и скрыто для него. Основу сервиса составит электронный документооборот НРД.

Начинаем рассматривать возможные IPO IT-компаний в контексте последних новостей.

⌨️1. РТК-ЦОД

Буквально недавно правление Ростелекома заговорило о возможном IPO своей дочки – облачного сервиса РТК-ЦОД. «Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — заявил президент Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России» (я писал об этом здесь: t.me/c/1510861429/5467).

РТК-ЦОД, по последним данным, занимает около 33% рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг. Выручка – около 50-60 млрд рублей в год, но она постоянно растёт – примерно на 25% в год.

Инвестиции в ЦОД требуются весьма весомые, и привлечение условно бесплатных денег на IPO выйдет гораздо дешевле, чем занимать кредиты под 30% годовых.

💳 2. JetLand

Краудлендинговая платформа, занимающаяся привлечением инвестиций для малого и среднего бизнеса, объявила о планах выхода на биржу в ноябре-декабре 2024 года. Специально для этого было создано АО «Джетленд Холдинг», от имени которого и будет произведено размещение.

А вы знали, что ещё в июле этого года президент России Владимир Путин дал поручение кабмину обеспечить до 2030 года проведение IPO как минимум 10 отечественных высокотехнологических компаний?

Это делается в рамках Национальной технологической инициативы (НТИ), о которой я уже несколько раз упоминал.

На финансирование программы в 2025-2027 году выделят бюджетные средства. Значит, можно сделать вывод, что уже в 2025 году мы увидим первые размещения в рамках исполнения этого поручения.

⚡️И вот буквально в пятницу в рамках выступления на Московском финансовом форуме замминистра финансов Алексей Моисеев рассказал, что около 10 государственных компаний или компаний с госучастием могут провести IPO или SPO до 2030 года.

✔️ Первой станет ДОМ.РФ – онлайн-площадка, которая позиционируется как финансовый институт развития в жилищной сфере России (работает в сфере аренды, покупки и продажи недвижимости, ипотечного кредитования и т.д.).

💬 Остальные компании Моисеев не назвал, но указал, что: